我們已講解 趨勢線 這個工具，如果未閱讀的話，建議先看一遍。

早前文章: [形態分析] 趨勢線是什麼?｜四重點繪畫正確趨勢線｜如何拉出重要阻力支持?

因本文講及的話題會涉及趨勢線。

(閱讀本文後，再觀看下方影片會更清晰)

趨勢線 須配合額外準則

 

前文已提及趨勢線最主要有兩種入市框架，第一種是Trading the Bounce。

而其實實戰時使用這框架，一定要加多些準則配合才可真正用來交易，例如以Pin Bar或其他準則作雙重確認。
原因是一個市況不會永遠源著趨勢線反彈，確保我們可捕捉反彈機會 :

 

 

如此例般，我們把兩個底部連接，拉出一條上升趨勢線，其實這條線都尚算準確，包括確認點共有二次反彈，但一個趨勢總會有逆轉時候，價格終有一刻會突破趨勢線以轉勢。

 

 

或者如此例般，同樣把兩個頂部連成一條下跌趨勢線，今次仍然有確認點，有二次反彈，但其後價格升到趨勢線水平卻沒有再次反彈，反而是向上突破。
此例子證明我們須要配合其他準則和止蝕水平，從而提高入市準確度，應付錯誤訊號出現時可及早離場。

 

而其實很多人都意識到Trading the Bounce此手法的問題，因此市場上便研發了第二種入市框架，就是突破趨勢線捕捉轉勢，所謂Breakout System。

 

 趨勢線 123法則

 

此框架同樣不能單純使用，即不可以價格一跌至上升趨勢線便沽出、一升至下跌趨勢線便買入。
如果這樣操作的話便會與第一種框架概念完全相沖，今日會講解的123法則，其實就是趨勢線Breakout System的實戰版。

 

我可以說，市場上只有新手才未聽過道氏理論，道氏理論是交易世界中三大理論之一，它所提出的趨勢模型及趨勢階段、強勢與弱勢的市況判斷等等，都是現代順勢和逆勢入市策略的先驅。但本文我們就不是要講解整套道氏理論，我們會講解由Victor Sperandeo所發表的123法則。而這個法則其實就是建基於道氏理論中，判斷趨勢逆轉的精要。

 

此法則要求趨勢達成三個條件才可以入市，於一個上升趨勢中，須要畫出一條趨勢線出來 :

 

第一點，確保價格正式跌穿上升趨勢線，此部份會以陰陽燭收市價為準；

當此條件達成，便等待第二點 : 價格形成新頂部，但新頂部的最高水平不能高過前一個頂部，簡單來說即是要求一個Lower High出現；
第三點，就是我們的入市位置，只要等到價格正式跌穿對上一個底部水平價位，便可以入市沽出。

 

此法則套用於下跌趨勢就完全相反 :
第一點，等待價格正式升穿下跌趨勢線；

第二點，價格形成的新底部不可低過前一個底部，即價格須形成Higher Low；

第三點，只要價格升穿上一個頂部的水平價位，便可以入市造好。

 

其實此法則之所以這麼精簡，是由於它已把道氏理論判斷趨勢逆轉的極長篇幅論點，濃縮成以上三個步驟。

但如果細心分析一下，其實要發出此套法則的入市訊號是要求好多準則，當中有一個條件沒有出現，便無法入市。

 

道氏理論 實戰策略

 

我們先看一看實際圖表:

 

這裡有一上升趨勢，我們可把兩個底部嘗試連成一條上升趨勢線，大家都見這條線有確認點，理想趨勢形態已出現。我們可正式等價格符合123法則的條件，待價格終於跌穿趨勢線，完成第一點。其後價格形成出一個Lower High，第二點都達成。最後，價格跌穿對上一個底部的水平價位，我們可於第三點入市造淡，就是這樣。

 

相反，於一個下跌趨勢中 :

 

我們可嘗試以兩個頂部連成一條下跌趨勢線，有確認點，我們可使用這條線交易。價格正式升穿趨勢線，其後市況形成一個新底部，確定是Higher Low，只要價格升穿前一個頂部水平價位，便可真正掛牌買升。

所以此套法則要求有理想趨勢及準確的趨勢線，市況也須達成三個條件，才可入市交易。
大家應明白此套法則的訊號不會太多，我們須一併了解Victor Sperandeo提出的2B法則：

[道氏理論] 轉勢論 2B法則｜依靠「假突破」連續獲利

讓我們於趨勢交易中尋找更多獲利機會，我們下文繼續。