本文厲害了，我們要講炒金，Gold Trading !

我會用一篇文章重點講 黃金 交易基本知識、如何利用黃金市場賺錢。 我的目標是大家看完這篇文章，稍後便已經懂炒金。 如果你一直有炒金、已經是老手又怎麼辦呢? 不怕，我會展示三個硬橋硬馬，有明確準則、通過了回溯測試的黃金交易策略出來，一起參考下。

這文章絕對值回票價!

(閱讀本文後，再觀看下方影片會更清晰)

 黃金 資產避風港?

黃金之所以值錢，因為它有永恆不變、歷久不衰特質、易熔、延展性高，容易進行各種加工改造。 在醫療、科技、工業、珠寶製造等範疇都有重要用途，而且自古以來正正是市場進行交易的主要貨，更加是財富象徵。

去到金本位制，一個政府都要用黃金保證所發行的貨幣價值，全球市場對黃金的需求不斷上升，但由於黃金需要好高的開採成本和技術要求，供應被牽制，自然就成為貴重稀有的金屬。

因此投資者向來都認為黃金有極高保值能力，其他金融產品可能因一次經濟危機、一個政策、一場戰爭而貶值，甚至變成廢紙。

但是黃金，就是黃金，它的稀缺性、實用性、內在價值、自身地位並不會無故消失，遇上天災人禍動盪都能維持兌換現金、交易物品、換取服務的能力，有價有市。

所以每當出現一些影響金融體系的負面消息，投資者都願意買金避險，希望保存手頭上資產價值。 最終黃金就有「資產避風港」這老套的詞彙。

而當市場發生重大求過於供，就不只保值還會升值了。在2024年十月，黃金就創下歷史上最高價位，突破每一盎司2700美元水平，對比起2016年低位升幅係超過260%。

大家終於明姨媽姑姐時不時就買金，是有其道理，因為黃金確實有長期持有的投資價值。

延伸閱讀 : 季節性交易 Seasonal Trading｜6 大「時間效應」全攻略｜量化交易者必學

專注做炒金Trader

究竟黃金有多值得持有，我們當然不是最關心。 本文重點不是Gold Investment，而是Gold Trading。

如果大家有緊隨金價資訊，應知創下歷史最高位後，黃金立即錄得三年來最大單週跌幅，跌至2500多元水平。 好了，當所有人都以為金價要崩盤、要大跌，一個反彈，重回2700元水平。這個就是黃金可愛的地方!

我們可買入實物黃金，黃金股票、ETFs、基金等長期持有，投資長遠價值； 但我們亦可用期貨、期權、差價合約這類工具針對金價升跌交易。

黃金市場流動性高、交投活躍，有足夠波幅提供獲利機會， 你預測金價升可造好看升；你預測金價跌可沽出看淡。 同時又涉及槓桿，能夠以小博大，還是24小時交易時段市場。

你早上要上班不要緊，夜晚下班炒金即可。

而有一點我都同意，雖影響金價因素好多，但它不是一隻股票一間企業，不是一隻指數。 要理解黃金並非困難。說穿了都是黃金，是一個透明度高、容易解讀的市場。

你不想炒股、不想炒指數、外匯，專注做一個Gold Trader亦能賺錢。

我會用我最推薦的投資工具，差價合約講解，用差價合約CFD針對金價做交是最易上手、最快靚正，用CFD炒金有四個要點我們要知。

一) 國際代碼

黃金市場代碼就是XAUUSD，金價以每一盎司重量代表多少美元標價。

例如當現時金價是2650元，其實就代表每一盎司黃金需要2650美元買賣。 假設我們只想輕輕買入三盎司黃金就已需近八千美元，即六萬多港元才買得到。

而我們炒金就不會一盎司一盎司這麼小家，我們要知第二點。

二) 合約規模

一份黃金標準合約代表100盎司黃金；一份迷你合約代表10盎司黃金； 而一份微型合約代表1盎司。

因此我們說要買五份迷你合約造好，其實即買入50盎司黃金； 如果說要沽出三份標準合約看跌，即要沽300盎司黃金你計一計，即須動用近795000美元入市。

當然，即使你多富有都不會用六百多萬港元入一Trade這麼瘋狂吧。 無人會不用槓桿做交易這麼落後。

三) 槓桿比率

比起股票、指數、原油這類市場， 差價合約券商對黃金一般會提供較高槓桿，可達到500甚至1000倍。

換言之，我用1:1000槓桿炒金的話，我要買五份迷你合約看好， 其實並不需十多萬美元才能入市。實際只需約133美元保證金就可入市；

要沽三份標準合約即300盎司黃金看跌， 就只需795美元就可以入市。我們可看看實際獲利例子 。

四) 買賣例子

假設現時金價為2650美元，我就決定以1:1000槓桿買一份標準合約造好， 即我要買入100盎司黃金看升。 實際我們就只需要投入265美元保證金就可全數買入100盎司，入這一Trade。

怎料，我一買入，金價真的上升，升了兩元雖然升幅只有兩元， 但我這時候平倉的話實際是賺200美元 (合理的，我買了100盎司，每一盎司賺兩元)，

整個交易總投入只是265美元，但獲利就有200美元摸摸髻，獲利率達到75%。

基本面分析黃金?

市場上好多人分析黃金都會跟分析外匯一樣從基本面解讀市況。

我並非說基本面分析無用，有時聽所謂專家解讀黃金新聞消息， 經常覺得好合理，好像學了好多知識。

但我大膽講一句，我不建議新手用基本面分析入場炒金。 原因和炒外匯一樣，影響金價基本面因素實際太多。 雖然說到底都是討論整個市場對金的供需，但左右黃金供需則包括 :

美元升跌、利率政策、央行儲備通脹情況、地緣政治、避險情緒等因素， 每一個因素又會互相影響，不是虛線就是實線， 對金價可先抑後揚，又可能先揚後抑是的。

用基本面分析解釋市況好酷，好像好專業， 但要提供到準確入市和離場時機，是好困難。 (不服來辯，基本面愛好者在Youtube影片下面留言和我辯論吧!)

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不管你用什麼派別，最重要是你有實際交易策略明確入市和離場準則，有用歷史數據驗證你策略表現!

除了技術分析，我們還會在課程中詳細教授量化交易和明確交易策略。

三套明確策略

我會用三套我們過往講解過的期指策略，在不改參數、不改準則情況下， 直接套用在黃金市場交易觀察，這三套策略用以炒金的話，又能否賺錢?

(詳細策略影片講到我們的Youtube觀看，我這裡不浪費時間)

現時直接展示實際買賣例子和回測結果 我們放在黃金市場三套策略只會交易造好訊號，換言之 :

當金價處於SMA 200之上，我們才會入市。 我今次做回測會較保守，我會以3000美元作為本金， 每一注交易一份迷你合約，即10盎司，再以1:100槓桿交易 (我不設定1000倍槓桿以免誇大了獲利率)

第一套 ) Cumulative RSI Strategy

當出現，連續兩日的RSI數值累積總和低過50水平， 我們就會判斷金價在利好氣氛下，跌至一個相對低的位置，可以撈底買升。 我們會在下一個交易日開市位置入市。 入市後，只要RSI升至90水平，我們就平倉。

這一Trade就捕捉到這82.9升幅，乘以10盎司，五日內賺829美金 。

第二套) The R3 Strategy

這個會較複雜，我們要留意RSI連續下跌三日的市況。 RSI連續下跌三日而下跌第一日，我們會要求RSI數值處於60水平下， 而下跌第三日就一定要處於10以下，才全中所有條件，我們可正式買升。 入市後就輕鬆得多，RSI數值達到70以上平倉離場:

這個位一買一賣捕捉46.9升幅，兩日內獲利469美元。

第三套) RSI 2 Trading System

當金價有一日RSI數值跌穿10，我們入市買升。 入市後只要金價向上升穿SMA 5，我們平倉離場，就是這麼簡單。

此例子賺34元幅度，四日內獲利約340美元。

三套炒金策略回測結果

又是那句，我們只看數個贏錢例子是無用， 整體拉勻的表現才是重點。 我用2009年至2024年11月超過十五年金價歷史數據回測。 而三套策略放在黃金市場交易其實都能夠錄得有效獲利 :

Cumulative RSI Strategy錄得67.62%勝率，平均每一次交易獲利率達到45.42%； The R3 Strategy雖然平均一Trade獲利率稍低，但勝率就達到75%； RSI 2 Trading System同樣有效獲利，65.96%準確度， 平均每一單交易有16.61%獲利率，但最大連續獲利次數就錄得23次， 即最長試過連續廿三個入市訊號全部獲利。

實戰時你可自行選擇更高槓桿或者較低槓桿操作，不一定像我以1:100炒金這麼保守。

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