本文我們會講解一個交易策略框架，讓大家設計個人策略時可以多一些參考，參考別人是如何設計策略。今日講解的 Double 7s 策略是由Larry Connors和Cesar Alvarez共同研究提出。

Larry Connors的策略我們以往在Youtube上也有出片解說過，我個人喜歡他的策略的原因，一來是有效和具參考價值，二來是顯淺明確，適合我們的簡單風格。這個策略是Double 7s Strategy，只聽策略名應該都知與7有關，還要是兩個7，究竟如何利用7這個數呢?

我們不浪費時間，立即看看策略準則。

 

明確入市準則

 

當一個市場價格處於SMA200之上，若有一日的收市價是過往7日的收市價當中最低，我們會於當日收市位置入市造好。就是這麼簡單。

相反當一個市場價格處於SMA200之下，若有一日的收市價是過往7日的收市價當中最高，我們會於當日收市位置入市沽出。

整個策略準則就是這麼簡單。

 

 

大家應該明白，複雜的策略不代表一定有效，顯淺的策略不代表一定無用。

 

原版回測報告

 

Larry Connors和Cesar Alvarez針對四個指數市場套用此策略，進行了回測並提出了報告，分別是兩個美國市場，一個中國和一個巴西市場。
在使用完全相同參數，完全相同準則情況下，此策略於四個市場中都能錄得盈利，交易表現並不差。

 

原版回測報告就是這麼簡潔，只有數個主要數據：
在標準普爾500指數市場中，回測期由1993年至2009年，當中錄得153個交易訊號，平均每一個交易盈虧率有0.85%，而勝率方面就達到80.4%，有八成的準確度。
另一個美國市場，納斯達克100指數中，由1999年測試到2009年，當中錄得68個交易，平均每一個交易的盈虧率有0.93%，而勝率同樣接近八成，有79.4%。

中國市場，富時中國50指數，回測期間較短，由2004年至到2007年，錄得26個交易訊號，平均每一個交易盈虧率有1.41%，勝率雖然只有76.9%，但其實也算高，仍然高過七成準確度。
最後巴西指數市場，在7年的回測期間，錄得63個交易，平均每一個交易盈虧率有1.82%，準確度達到八成以上，有81%勝率。

單單看這個原版回測報告，我們可以說它的確是一個高勝率，能夠多重市場操作的策略，值得我們研究。

 

 

至於把此策略轉換到香港市場中使用是否有效，我們可以進行回溯測試的，我們可以包括近年較新的歷史數據，把這個Double 7s策略套用在港期市場中測試，看看究竟它的表現如何、效果如何。

 

實際買賣例子

 

我們首先展示數個交易例子出來，先讓大家清楚策略準則，此策略只有三個入市步驟，而轉換到港期市場，準則上我們作了些少微調。先看一個買升例子：

 

此策略是套用於日線圖，作Swing Trade的，當價格處於SMA200之上，會中了第一個條件我們會留意造好的訊號。

 

 

只要當一日的收市價是過往七日收市價中最低，就會中了第二個條件。
我們可以部署買升的準備，而只要等到下一個交易日的開市位置，我們可正式入市造好，此例中，大約會在28089點買升。

 

好了，而入完市後的平倉準則，原版策略也有提供，當一日的收市價是過往七日收市價中最高的話，我們就在下一個交易日開市位平倉離場。此例中，當收市價對比起過往七日的收市價位是最高的一日，就中了策略的平倉準則。
因此，我們於下一日的開市位置平倉離場，大約在29136點沽出期指。整個交易一買一賣，獲利1047點，以一張大期計算，大約賺52350元左右。

 

我們現在看看造淡的訊號，展示一個賺更多的訊號大家看，讓大家興奮一下：

 

 

造淡準則當然就相反，當價格處於SMA200之下，我們會留意造淡訊號。而只要當一日的收市價是過往七日收市價當中最高的話，就中了第二個條件，我們可以準備沽出。只要等到下一個交易日的開市位置，我們可正式入市沽出，此例中，大約在24385點買跌。

入市後，就相反操作了，當一日的收市價是過往七日收市價當中最低，我們就在下一個交易日開市位置平倉，大約在22799點買入期指，整個交易一賣一買，今次獲利1586點，以一張大期計算，大約賺取79300元左右。

 

交易策略背後概念

 

其實此策略的交易概念十分簡單，單看Double 7s策略的準則，應該已知道，它是一種等待趨勢回調的入市策略。這個策略先用平均線，SMA200判斷大市整體的好淡氣氛，從而決定我們部署買升還是買跌，然後就務求於好市中，價格回調到一個較低位置時買入。相反淡市當中，價格反彈到一個較高位置時沽出，整個交易概念就是這麼顯淺。

而它如何判斷價格回調到一個較低位置和反彈到一個較高位置?

就是利用策略中的7，當收市價是過往七日收市價中最低，策略會判斷它是較低位置。當收市價是過往七日收市價中最高，策略會判斷它是較高位置。即是準則中第二個條件。

 

重大虧損買賣例子

 

好了，一直有留意我們的Youtube觀眾，應該知我們不希望大家單看賺錢的訊號便立即入市胡亂交易。
我故意展示一個遭受大虧輸的訊號大家看，讓大家不要興奮過頭，可以冷靜一些評估這個策略。

由於此策略無特別區分止賺止蝕準則，所以當交易遇上虧損時其實都是使用相同平倉準則。

這個是2007年11月份的訊號：

 

 

期指價格處於SMA200之上，策略會判斷為利好市況，我們要留意造好的訊號。而去到這一日，收市價是在這個水平，而過往七日的收市價水平就是這樣分佈，所以這一日的收市價的確是過往七日收市價中最低的一日，策略會判斷市場價格出現了回調。

我們會部署在這個較低位置買升，只要等到下一個交易日的開市位置，就會正式入市造好。此例中，大約會於28950點買升。

 

不過，今次大家都看到，入市後價格並無上升，反而去到這一支K，收市價就在這個水平，對比過往七日的收市價位，這一日的收市價其實是最高的一日，中了我們的平倉準則。
那無辦法了，我們不可以見到今次要止蝕便撒賴不平倉，我們要在下一日的開市位置沽出離場，最終會在26775點左右平倉。
整個交易，計一計便知今次虧損很嚴重，要虧損2175點，以一張大期計算，大約虧108750元左右。

 

當然，我們不能單單看一兩個訊號便衡量策略是否優秀，不會見到一兩個巨額獲利的訊號便以為策略優秀、見到一兩個訊號巨額虧損的訊號便認為策略無法使用。

最重要是，整體拉勻的數據如何，在過往這麼多年的回溯測試，它的交易表現如何。我們用了以上Double 7s策略在港期市場中進行了歷史數據回測。

 

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