我們今日要介紹Larry Connors與Cesar Alvarez研創的一個RSI策略，名叫 The R3 Strategy ，是一個高勝率策略。顧名思義，這策略與3字有關。

The R3 Strategy 明確入市和平倉準則

造好準則，這個策略是以日線圖來操作：

1)市場價格須處於SMA 200之上。
2)只要RSI的數值連續下跌三日就會部署買升。
3)RSI連續下跌的第一日，數值須要處於60以下。
4)RSI連續下跌的第三日，數值就要下跌至10以下。當以上條件都達成，我們才會在RSI下跌的第三日，收市位置入市買升
5)入市後，只要等到RSI上升至70以上的水平，就可以平倉離場。

造淡準則，這個策略是以日線圖來操作：

1)市場價格須處於SMA 200之下。
2)只要RSI的數值連續上升三日就會部署買跌。
3)RSI連續上升的第一日，數值須要處於40以上。
4)RSI連續上升的第三日，數值就要上升至90以上。當以上條件都達成，我們才會在RSI上升的第三日，收市位置入市買跌
5)入市後，只要等到RSI下跌至30以下的水平，就可以平倉離場。

特別要留意的是 :
這個策略用一個極短的RSI參數，RSI 2。

原版策略回測結果

聽起來都感覺到這套買賣準則好簡單，但Larry Connors與Cesar Alvarez將這個策略套用到20個市場入面Backtest，直至2008年12月31日的回測期間內，總共20個市場所錄得的表現都理想。在所有市場入面套用這個策略，平均每一個都有效獲利、錄得正數。

左邊這個表是所有造好的訊號，右邊是所有造淡訊號。原版提供的報告就是這麼簡潔，只展示一些主要數據。

 

在標準普爾500指數市場入面，這套策略在回測期間錄得73個造好訊號，平均每一個買升交易的盈虧率有1.16%，平均持倉的日數錄得4.4日，勝率方面達到84.9%，超過八成的準確度。

 

另一個美國市場，納斯達克100指數表現就稍遜，回測期間錄得40個買升訊號，平均每一個買升交易的盈虧率有1.24%，平均持倉日數錄得5.5日，勝率錄得65%。

 

不過，宏觀20個市場的造好表現，總共錄得700個訊號，平均每一個交易的盈虧率有0.92%，平均持倉日數平均錄得5日，而在七百個造好訊號當中，最終錄得75.9%勝率，可算是高勝率。

 

造淡的交易相對較少。標準普爾500指數市場入面，回測期間錄得34個造淡訊號，平均每一個買跌交易的盈虧率有1.13%，平均持倉的日數錄得5.2日，勝率方面就有70.6%。

納斯達克100指數市場就較差，造淡交易錄得虧損，回測期間錄得26個造淡訊號，但平均每一個交易的盈虧率是-0.24%，平均持倉日數錄得6.2日，勝率只有57.7%。

只不過，連同造好的訊號，這個市場最終都能夠錄得盈利，若以20個市場來看，總共錄得361個造淡訊號，平均每一個交易的盈虧率都有1.15%，平均持倉日數錄得5.2日，整體錄得70.4%勝率。

 

如果我們單獨去看個別市場，這個策略在某些市場甚至可以錄得接近八成勝率，甚至超過八成勝率。

平均每一個交易盈虧率這項數據

這項數據是指回測期間那麼多次交易當中，平均每一口投入交易金額所能夠賺到的平均回報率。所以當交易策略Backtest的結果，整體平均錄得虧損、賺不到錢的話，這項數據就會錄得負數，告訴你平均每個Trade要輸多少錢。

R3策略實際獲利例子 (期指市場)

我們此處把策略套用至恒生指數期貨市場中，現在先看看實際圖表 :

造好的準則，我們需要的就只有SMA 200，RSI 2以及日線圖這三種工具。 當市場價格處於SMA 200之上，我們就要留意RSI連續下跌三日的市況。 這個例子不是賺很多，但我特地展示這個Trade給大家看 : 我們入市賺完錢後，平倉之後市況如何下跌都與我們無關，策略沒有訊號，我們都不用繼續持倉。

相反，造淡的準則，我們都希望做到快入快出。

這個例子，當市場價格處於SMA 200之下，我們就只留意造淡訊號，亦即是RSI連續上升三日的市況。同樣地，我們沽完賺完，之後市況無論升多少或者再跌都與我們無關。

R3策略的買賣原理

其實這個R3 Strategy，是一個利好市況中尋找較低位置買升、利淡市況中尋找較高位置買跌的策略。

交易概念仍然是用SMA 200判斷整體大市氣氛，用RSI連續下跌三日的特性去判斷價格已經到達較低位置、RSI連續上升三日則判斷價格已經到達較高位置。再用60與10的水平、40與90的水平，增加超買超賣的可信性。

虧損例子

大家研究甚久、交易甚久應該都明白，能夠獲利過千點的策略也不必吹捧、幻想一夕致富。 一個策略能夠賺過千點，同時意味它可以輸過千點 ：

 

看看這個例子，價格處於SMA 200之上，我們主力造好，這一手Trade總共要輸1732點，即是大約86600元左右，而且未計入交易成本。

所以我們一定要將這個策略套用在港期市場入面，做一次回溯測試，看看平均整體的成績，我們才可以評估這個策略是否有效，只看一兩個大賺大蝕的例子是沒有意思的。